J’ai gagné 250 millions d’euros à l’Euromillions. Et maintenant ?

Toucher le jackpot à l’Euromillions, c’est une chance unique qui bouleverse une vie. Enfin, pour être précis, il s’agit d’une chance sur 139,83 millions. Et c’est évidemment un événement très heureux pour le ou la Français(e) qui vient d’emporter le gros lot. Mais gérer un gain de 250 millions d’euros n’a rien d’anodin : entre sécurité, fiscalité et investissements, les décisions prises dès les premières semaines sont cruciales et peuvent être très stressantes pour le gagnant. Au cas où il ou elle serait abonné à notre newsletter, voici nos conseils pour protéger, faire fructifier et profiter sereinement de cette fortune.

Et cela tombe bien, la plupart de ces conseils sont également très utiles même si la somme d’épargne à faire fructifier ne se compte pas en dizaines de millions d’euros.

Comprendre les enjeux d’un gain exceptionnel

Un gain aussi colossal s’accompagne de nouvelles responsabilités. 

Préserver l’anonymat

Vivre caché pour vivre heureux ou partager sa chance avec le plus grand nombre en rendant l’information publique ?  C’est sans doute la première grosse décision à prendre. Sur ce plan, notre opinion est très claire : nous conseillons vivement au gagnant de préserver son anonymat pour éviter les sollicitations excessives et les pressions de toutes sortes qui ne manqueront pas de se manifester. Et aussi afin de se protéger contre les multiples tentatives d’arnaques et les propositions d’investissements sulfureuses qui lui seraient adressées.

Prendre le temps

Le premier réflexe, une fois que la bonne nouvelle aura été digérée, sera de vouloir fêter ça et de procéder à quelques dépenses plaisir pour s’offrir ce dont jusqu’alors on ne pouvait que rêver. Un voyage au bout du monde en première classe, l’achat d’une voiture de sport ou d’une résidence secondaire au soleil, une fête inoubliable avec ses proches, ou encore un don (anonyme) pour faire réparer le toit de l’église de la ville… Il est légitime de vouloir se faire plaisir.

Et dans le cas présent, même plusieurs dépenses extravagantes qui, ensemble, totaliseraient plusieurs millions d'euros, n'entameraient que modestement la gigantesque somme gagnée.

En ce qui concerne l’allocation sur le moyen et le long terme du capital restant, prenez un peu de temps pour procéder avec méthode et dans le calme. Le gagnant n’est pas à quelques quinzaines d’intérêts près. Alors que la précipitation peut coûter cher.

Réfléchir à ses (nouveaux) objectifs

Il n’y a pas de doute, le gros lot va permettre au gagnant de vivre très confortablement jusqu’à la fin de ses jours et de transmettre un énorme capital à sa descendance et/ou les bonnes œuvres de son choix. On vous expliquera comment ci-dessous.

Cela distingue ce gain d’un montant record d’un gain de quelques millions d’euros, qui peut être entièrement consommé en quelques années si le gagnant de cette somme, pourtant importante, gère mal ses dépenses et ses placements.

Pour un gain de 250 millions d’euros, la “problématique” est de se faire une idée précise sur les objectifs que l’on se fixe pour ce capital. Souhaite-t-on maximiser le capital transmis à ses enfants et ses petits-enfants, ou est-ce qu’on destine une partie conséquente du capital à une ou plusieurs causes ?

Si la transmission d’un énorme pactole fait partie des objectifs, comment y préparer les enfants, et leurs enfants ?

Construire une stratégie patrimoniale

Vivre de son capital n’est pas vraiment un défi

Avant de parler de stratégie d’investissement, rassurons tout de suite le gagnant sur le fait que même sans expertise en finance, il pourra vivre très confortablement des revenus générés par son gain.

Imaginons qu’il ait dépensé 50 millions d’euros en dépenses plaisir et dans l’acquisition d’une nouvelle résidence, tout de suite. Et qu’il démissionne de son poste actuel, pour devenir rentier à temps plein, se coupant ainsi de toute forme de salaire.

Les 200 millions d’euros restants peuvent être investis dans des obligations d’État, de la France mais aussi d’autres pays européens pour se prémunir du risque de défaut de notre pays. Ce placement, typiquement décrit comme un placement sans risque, générerait aujourd’hui des intérêts annuels de 3,40% environ. Soit la modique somme de 6,8 millions d’euros brut, ou encore 4,76 millions d’euros après application de la flat tax. Et cela, tous les ans !

Cet exemple chiffré, basé sur des hypothèses plutôt généreuses sur les dépenses immédiates et conservatrices sur le plan fiscal, montre qu’il est facile de vivre de ses rentes, tout en préservant une partie importante du gain initial. 

Prendre de bons conseils professionnels

Il est clair aussi que le placement uniquement en obligations d’État n’est probablement pas la meilleure des solutions. De la même façon, il est sans doute également possible d’optimiser la fiscalité à laquelle les revenus générés sur le capital seront soumis. Enfin, ce n’est pas parce qu’on préserve le capital qu’il sera facile de le transmettre.

Mais pour toutes ces questions, il est sans doute utile de se faire accompagner par des experts, comme un notaire, un avocat fiscaliste et un conseiller en gestion de patrimoine. Nous insistons ici sur la notion d’expert, qui se distingue du voisin qui a fait un stage dans la banque, du copain boursicoteur ou de l’influenceur qui suggère des placements en cryptos.

Certes, les services de ces experts sont coûteux, mais la qualité de leurs conseils peut faire toute la différence sur le moyen et le long terme.

Respecter les grands principes de l’investissement

Un capital de cette ampleur doit être géré avec méthode. Mais malgré sa taille importante, cette méthode peut tout à fait se fonder sur les grands principes qui s’appliquent à la gestion de patrimoine de façon générale : 

• n’investir que dans ce que vous comprenez ou ce que vous vous êtes bien fait expliquer. Attention, cela ne veut pas dire qu’il faut écarter des classes d’actifs plus complexes, comme le private equity, la dette privée, l’investissement en art ou encore les produits structurés faute de les comprendre. Mais nous insistons sur le besoin de vous faire expliquer la nature, les caractéristiques, les espérances de gain et bien sûr les risques de tout placement, avant d’y investir ;
  
  
• tenir compte de votre profil de risque. Quelqu'un qui a gagné à l’Euromillions est forcément un peu joueur, mais toujours est-il qu’il s’agit de bien tenir compte de votre goût pour le risque dans les placements que vous finirez par faire. Sachant bien sûr qu’il est beaucoup plus facile de consacrer une partie de son capital à des alternatives de placement très risqués, lorsque celui-ci est conséquent, même pour un investisseur prudent.
  
  
• diversifier raisonnablement. Ce n’est pas parce qu’on a une grosse somme à investir qu’il faut multiplier les placements à l’infini. Cela ne ferait que rendre le suivi du portefeuille plus compliqué. Mais la somme en question permet de diversifier vos placements de façon géographique, par type d’actif (actions, obligations, immobilier, …) et aussi d’accéder à des classes d’actifs réservées aux investisseurs plus fortunés comme le capital risque, la dette privée et les hedge funds.
  
  
• tenir compte des frais. Quelle que soit la somme qu’un investisseur souhaite placer, les frais et autres commissions viennent toujours en déduction de la performance brute de vos placements. Il s’agit donc de toujours tenir compte de cet aspect des placements qu’on vous propose. La vraie différence est que lorsqu’on dispose de plusieurs centaines de millions d’euros à placer, les commissions deviennent négociables !
  
  
• suivre son portefeuille dans le temps, mais avec modération. Que ce soit un ou deux cent cinquante millions d’euros, l’épargnant est tenté de suivre l’évolution de son portefeuille. Et c’est une bonne chose, si l’objectif est de valider que la stratégie d’investissement adoptée au départ reste pertinente et en cohérence avec les objectifs visés. Mais attention au suivi trop fréquent de ses placements, notamment quand cela tangue sur les marchés financiers. On serait tenté de se soumettre au biais d’action, qui nous pousse à vouloir agir - parfois à tout prix - alors que dans de nombreux cas il s’agit justement de rester calme et de laisser passer l’orage.

Alors, où placer le gain à l’Euromillions ?

Avec tout ce qui précède en tête, que faire des 250 millions d’euros ? Si cette mission nous était confiée, nous devrions évidemment échanger avec l’heureux gagnant pour élaborer une stratégie d’investissement qui corresponde à son profil de risque, ses objectifs financiers et ses convictions personnelles.

En attendant qu’il nous contacte, et sans ces informations, voici une ébauche de portefeuille qui pourrait constituer un point de départ pour la discussion que nous aurions alors avec lui.

Exemple concret : placer 250 millions d’euros

Une allocation type pourrait ressembler à ceci :

• 30 % (75 M€) en placements sécurisés, comme le fonds euros (à capital garanti) en assurance vie, des obligations étatiques notamment européennes, libellées en euros, et quelques US Treasuries, pour lesquels il faudra accepter le risque de change ;
  
  
• 40 % (100 M€) en placements diversifiés, dont notamment des fonds / ETF obligataires, des fonds / ETF actions, des fonds / ETF d’infrastructures et dont une modeste partie serait également allouée à des fonds or et matières premières ;
  
  
• 20 % (50 M€) en immobilier, diversifié par type d’actif (commerce, hôtels, résidentiel, …) et géographiquement (Europe, Royaume-Uni)
  
  
• 10 % (25 M€) en placements alternatifs, dont notamment plusieurs fonds capital risque, des hedge funds, investissement en art, …

Dans cette dernière catégorie notamment il s’agira de prendre en compte les passions de l’investisseur : un amateur de vin pourrait vouloir investir en vignes, un entrepreneur pourrait vouloir agir en tant que business angel et prendre des parts dans des start-ups.

Dans toutes les catégories de placement, la sensibilité de l’investisseur à la transition énergétique, la protection de la planète et/ou l’équité sociale pourra également faire partie des filtres pour arriver à la sélection finale des supports de placement retenus. Il s’agira alors de favoriser les fonds Article 8 ou 9, ou encore ceux qui sont labellisés ISR, pour Investissement Socialement Responsable.

Il nous semble que ce portefeuille type est susceptible de générer des revenus annuels permettant un train de vie très confortable au gagnant, tout en préservant le capital placé, qui pourrait même continuer de croître dans les bonnes années.

Gérer la fiscalité d’un gain de loterie

En France, les gains de l’Euromillions ne sont pas imposés. En revanche, les revenus générés par le placement de ce gain le sont. La flat tax (30 %) s’applique sur les intérêts, les dividendes et les plus-values. Il est toutefois possible d’optimiser la fiscalité grâce à l’assurance-vie, au PEA ou au PER (pour Plan d’Épargne Retraite). 

En outre, la fiscalité jouera également un rôle important dans la transmission patrimoniale et devra sans doute être prise en compte pour protéger vos héritiers.

Ces derniers méritent sans doute aussi d’être accompagnés. Cela ne fait pas strictement partie de la stratégie d’investissement, mais pour préserver la qualité de vie et la sérénité du gagnant lui-même, il y a sans doute une réflexion à mener par celui-ci (et ses conseillers) sur la préparation des héritiers à la saine gestion de leur future fortune.

Des générations de santé financière

En conclusion, remporter 250 millions d’euros à l’Euromillions est une opportunité incroyable pour le gagnant non seulement pour se garantir une vie de loisir, mais aussi d’assurer la protection financière de sa descendance. 

Mais pour en tirer le meilleur, il faut allier prudence et stratégie. En prenant quelques précautions, en diversifiant vos placements et en vous entourant d’experts, vous garantissez à votre fortune de durer… tout en réalisant l’ensemble de vos rêves et d’avoir le temps d’en profiter.

Si vous êtes le gagnant du gros lot et que cet article vous a inspiré, n’hésitez pas à nous contacter, en toute confidentialité, pour en discuter.