La dette privée (ou private debt en anglais) désigne des financements accordés à des entreprises par des investisseurs privés (comme des fonds spécialisés) plutôt que par les banques traditionnelles ou les marchés obligataires cotés.
Concrètement, au lieu de passer par un prêt bancaire classique, une entreprise peut emprunter directement auprès d’un fonds de dette privée. En échange, elle s’engage à verser des intérêts réguliers et à rembourser le capital à terme (comme pour une dette bancaire traditionnelle).
Objectifs principaux
- Financer la croissance (ex. ouverture d’une nouvelle usine, développement international).
- Accompagner une acquisition ou une transmission (par exemple, lors d’un rachat d’entreprise).
- Offrir une alternative au crédit bancaire pour des sociétés qui veulent plus de flexibilité ou qui ne trouvent pas de financement traditionnel.
Atouts pour les investisseurs
- Accès à des revenus réguliers sous forme d’intérêts.
- Rendements généralement plus élevés que les obligations cotées, en contrepartie d’un risque plus important.
- Diversification par rapport aux placements classiques, comme les actions ou les obligations.
Limites et risques
- Illiquidité : les montants prêtés sont souvent immobilisés plusieurs années.
- Risque de crédit : si l’entreprise financée fait défaut, les investisseurs peuvent perdre une partie de leur capital.
- Moins de transparence que sur les marchés cotés, car les informations dépendent des négociations privées.
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