Le risque en investissement désigne la possibilité que la performance d’un placement ou d’un portefeuille soit différente de ce qui était attendu, pouvant aller jusqu’à une perte en capital. Investir implique toujours une part d’incertitude et de variabilité, c’est pourquoi il est essentiel qu’un investisseur éclairé identifie clairement les principaux types de risques auxquels il s’expose.
Voici les risques les plus courants à prendre en compte :
- Risque de marché
C’est le risque lié aux mouvements généraux des marchés financiers, influencés par l’économie, la politique, ou des événements globaux. Par exemple, une crise économique ou une guerre peut faire chuter les valeurs boursières dans leur ensemble, impactant tous les investisseurs.
- Risque de crédit
Ce risque concerne l’éventualité qu’un emprunteur ne rembourse pas sa dette. Très important dans les obligations, où un défaut de paiement peut entraîner des pertes importantes.
- Risque de taux d’intérêt
Les fluctuations des taux influent sur la valeur des titres à revenu fixe, notamment les obligations. Une hausse des taux fait baisser la valeur des obligations ; inversement, une baisse des taux les valorise.
- Risque de liquidité
Il correspond à la difficulté ou impossibilité de vendre rapidement un actif à un prix raisonnable. Ce risque est élevé sur les actifs peu liquides comme certains biens immobiliers ou investissements alternatifs.
- Risque de change
Pour un investissement en devises étrangères, les variations des taux de change peuvent fortement affecter la valeur finale une fois convertie dans la devise de l’investisseur.
- Risque opérationnel
Celui-ci résulte d’erreurs humaines, défaillances techniques, fraudes ou problèmes réglementaires susceptibles d’impacter négativement un investissement.
- Risque spécifique
Ce risque est lié à un secteur, une entreprise ou un projet spécifique. Il peut être atténué par la diversification.
En résumé
La maîtrise des risques repose sur leur compréhension et sur une gestion adaptée (diversification, horizon long terme, allocation stratégique). Plus un placement est risqué, plus son rendement potentiel est élevé, mais l’investisseur doit pouvoir supporter les baisses temporaires pour atteindre ses objectifs.
Cette conscience du risque est un pilier fondamental pour investir en toute sérénité et éviter les décisions précipitées en période de turbulence.
